Aktien sind extrem risikoreich und erzkonservativ

Vor knapp zwei Jahren habe ich mein allererstes Finanzbuch gelesen (Rich Dad, Poor Dad*) und wurde dadurch auf das Thema Aktieninvestments aufmerksam. So würden die reichen Menschen ihr Geld investieren anstatt sich Verbindlichkeiten aufzuhalsen. Zu dem Zeitpunkt war ich noch der festen Überzeugung, dass Aktien hochspekulativ seien und die Börse so etwas wie ein Spielcasino wäre.

Heute möchte ich aufzeigen, warum Aktien sowohl hochspekulativ als auch erzkonservativ sein können und wie sich meine Einstellung mit der Zeit verändert hat.

Aktien sind Unternehmensbeteiligungen

Ganz zu Beginn hatte ich überhaupt keine Ahnung, was überhaupt eine Aktie ist. Für mich war es einfach ein Finanzprodukt, das ich zu einem günstigen Kurs kaufen und zu einem höheren Kurs wieder verkaufen konnte. So waren scheinbar große Wertsteigerungen in einem Jahr möglich.

Zudem war mir unklar (und ist es bis heute noch), wann ein guter Einstiegszeitpunkt ist und wann ich später wieder aussteigen sollte.

Mir schwirrten viele Fragen im Kopf herum:

Sollte der Verkauf nach einem Monat, einem Jahr oder vielleicht nach einer bestimmten Wertsteigerung erfolgen? Was ist die bessere Strategie dafür? Was mache ich, wenn ich Verluste habe? Wann steigt überhaupt eine Aktie?

Zu Beginn dachte ich, dass Aktien regelmäßig ge- und verkauft werden müssen, um dadurch einen Gewinn zu erzielen. Kurzum dachte ich, es müsste spekuliert werden.

Die größte Veränderung in meinem Denken passierte, als ich den Wert hinter einer Aktie verstanden habe. Dabei hat mir der Vergleich mit einer Immobilie und einer Immobiliengesellschaft sehr geholfen:

Als Besitzer und Vermieter einer Immobilie habe ich zwei Möglichkeiten Geld zu verdienen. Zum einen erhalte ich jeden Monat Miete und zum anderen kann ich durch den Verkauf der Immobilie bei eingetretenen Wertsteigerungen Geld verdienen. Dabei kann allerdings niemand im Vorhinein zu 100 % sicher sein, dass die Immobilie in der Zukunft mehr wert sein wird.

Wenn ich mich jetzt stattdessen darauf fokussiere eine gute und leicht vermietbare Immobilie zu finden, muss ich nicht so sehr auf die Wertsteigerungen achten. Das wichtigste ist mein regelmäßiges Einkommen.

Anstatt jetzt eine Immobilie direkt zu erwerben, habe ich die Möglichkeit Anteile an Unternehmen (Aktien) zu erwerben, die dann zum Beispiel das Immobiliengeschäft für mich übernehmen. Die größte Aktiengesellschaft im Immobilienbereich (in Deutschland) ist die Vonovia AG. Mit ihren knapp 8000 Mitarbeitern kümmern sie sich um über 300.000 Wohnungen. Als Aktionär gehört mir ein kleiner Teil der Immobilien und damit auch ein kleiner Teil der Mieten oder Gewinne.

Hinter einer Aktie steckt also ein echter Wert (Maschinen, Immobilien oder Patente) und durch langfristige Investition in Unternehmen kann ich von den erzielten Gewinnen durch Dividenden (und eventuellen Kurssteigerungen) profitieren.

Aktie ≠ Aktie

Eine weitere wichtige Erkenntnis war, dass Aktien vom Risiko her extrem unterschiedlich sein können. So ist meiner Meinung nach eine Beteiligung an Coca Cola extrem konservativ. Die Menschen werden nicht auf einmal aufhören Cola zu trinken und viele Leute sind von dem Konsum genauso abhängig, wie von Zigaretten. So sind die Gewohnheiten von Menschen sehr stark und verändern sich nur sehr langsam. Daran ändert auch eine Wirtschaftskrise nicht sehr viel. Aus diesem Grund kann Coca Cola seit Jahrzehnten regelmäßig den Gewinn steigern und eine immer höhere Dividende zahlen. Es ist aus meiner Sicht sehr wahrscheinlich, dass das die nächsten 20-30 Jahre auch noch so weiter geht.

Auf der anderen Seite kannst Du mittels Aktien allerdings auch in neu gestartete Unternehmen investieren. Diese Unternehmen haben keine lange (erfolgreiche) Historie, sodass die Unternehmen sehr schlecht eingeschätzt werden können und die Wahrscheinlichkeit des Scheiterns deutlich größer ist. Vielleicht können sie ihr Produkt nicht verkaufen oder es kommt zu sonstigen größeren Problemen. Für mich haben solche Investitionen zum Teil daher mehr mit Lotto als mit seriösem Investieren zu tun.

Über Aktien, Alkohol und Diversifikation

Aktien sind wie Alkohol. Der richtige Umgang kann zu sehr positiven Auswirkungen (gute Laune, Unabhängigkeit, Vermögen) führen. Der falsche Umgang kann allerdings zu Depressionen, großen Verlusten und Verletzungen (bis hin zum Tod) führen.

Beim Alkohol sorgt die Dosis dafür, dass es Gift ist und bei Aktien kann mangelnde Diversifikation und falsches Verständnis zu großen Verlusten führen.

Kurzum: Es kommt auf Deinen Umgang mit Aktien an.

• Du kannst Dein ganzes Vermögen in Aktien stecken und zusätzlich noch einen Kredit zum Investieren aufnehmen oder Du kannst nur einen kleinen Teil in Aktien investieren.
• Du kannst Dein Geld komplett in eine Aktie investieren oder auf mehrere Unternehmen verteilen.
• Du kannst eher auf konservativere Aktieninvestitionen (wie Coca Cola oder Procter & Gamble) mit einer langen erfolgreichen Historie oder auf neugegründete Unternehmen setzen.
• Du kannst mit Aktien auf kurzfristige Wertsteigerungen spekulieren oder langfristig investieren.
• Du kannst in Krisen die Aktien verkaufen oder gerade dann richtig zuschlagen. Wie es Alex (Reich mit Plan) auch im Crashinterview beschrieben hat.

Mittlerweile sehe ich meine Investitionen in zwei Aktien-ETFs auf den MSCI World und MSCI Emerging Markets als extrem konservativ an und investiere daher hier regelmäßig einen großen Teil meines Einkommens. Ich bin auf das Geld in der Zukunft nicht angewiesen, habe einen Notfallpuffer auf meinem Konto und glaube mit über 3000 Aktien aus 46 Ländern ziemlich gut diversifiziert zu sein.

Wie siehst Du Aktien? Sind sie für Dich eher risikoreich oder konservativ? Hat sich das mit der Zeit bei Dir verändert?

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